Отримати ліцензію дилера з цінних паперів на Кайманових островах

Отримати ліцензію дилера з цінних паперів на Кайманових островах можна для запуску регульованої інвестиційної структури з доступом до міжнародних операцій з акціями, облігаціями, деривативами та іншими фінансовими інструментами. Наглядові функції в цій сфері виконує CIMA — Валютне управління Кайманових островів. 

Securities Investment Business Licence належить до регульованої діяльності з інвестиційними цінними паперами за профільним законом SIBA. Отримання кайманського дозволу для дилерської діяльності на ринку цінних паперів (securities) потрібне компаніям, які здійснюють угоди з фінансовими інструментами від власного імені або беруть участь у розміщенні та обігу таких активів.

Отримати ліцензію дилера з цінних паперів на Кайманових островах: що підпадає під Securities Investment Business Licence 

Дилерська структура зазвичай використовується для операцій від власного імені та за власний рахунок. Компанія може придбавати та продавати фінансові інструменти, підтримувати ліквідність ринку, виступати контрагентом за угодами або брати участь у розміщенні активів.

Отримати ліцензію дилера з цінних паперів на Кайманах необхідно для таких операцій:

• купівля та продаж інвестиційних інструментів;

• торгівля за рахунок власних коштів;

• підтримання котирувань та ліквідності;

• участь у розміщенні випусків;

• операції для інвестиційних фондів та корпоративних груп;

• робота з інституційними клієнтами.

SIBA відносить до securities такі категорії активів:

• акції;

• частки в партнерствах;

• боргові зобов’язання;

• варанти;

• опціони;

• ф’ючерси;

• контракти на різницю цін;

• деривативи.

Які компанії зазвичай отримують Securities Investment Business Licence на Кайманах

Дозвіл CIMA використовується для міжнародної інвестиційної діяльності та транскордонних операцій із фінансовими активами.

Найчастіше кайманську дилерську ліцензію на операції з цінними паперами отримують:

• брокерсько-дилерські структури;

• трейдингові компанії;

• інвестиційні групи;

• позабіржові торгові підрозділи;

• платформи з підтримання ринкової ліквідності;

• структури для торгівлі з професійними учасниками ринку;

• казначейські компанії міжнародних холдингів.

Кайманові острови активно використовуються як міжнародний трейдинг-хаб завдяки поєднанню англійського загального права, розвиненої корпоративної інфраструктури та високої концентрації інвестиційних фондів. Дилер нерідко працює спільно з SPV, фондами, мастер-фідер структурами та інвестхолдингами. Багато груп використовують спеціалізовану структуру для операцій з інвестиційними інструментами та внутрішньогрупового фінансування.

Вимога до фізичної присутності на Кайманових островах

Вимоги для отримання ліцензії на дилерську діяльність із цінними паперами на Кайманах залежать від моделі бізнесу, характеру операцій та застосовності правил економічної присутності. На островах діє Закон про міжнародне податкове співробітництво та економічну присутність. Деякі дилерські структури можуть підпадати під регульовану діяльність для цілей присутності. При оформленні дозволу дилера з цінних паперів на Кайманах аналіз стосується:

• дистрибуційних та сервісних операцій;

• фінансування та лізингу;

• внутрішньогрупового фінансування;

• операцій із власним капіталом групи.

Якщо структура підпадає під режим економічної присутності, потрібно буде підтвердити достатній рівень управління та діяльності всередині юрисдикції.

Зареєстрований офіс обов’язковий для будь-якої структури. Адресу надає ліцензований місцевий корпоративний провайдер. Залежно від моделі бізнесу можуть для отримання ліцензії дилера з цінних паперів на Кайманах знадобитися:

• директори з досвідом роботи на фінансовому ринку;

• співробітник із внутрішнього контролю;

• співробітник із повідомлень про підозрілі операції та його заступник;

• місцеві адміністратори та корпоративні сервіс-провайдери.

Для великих інституційних структур CIMA зазвичай очікує вищий рівень операційної присутності.

Вимоги до капіталовкладень для отримання ліцензії дилера з цінних паперів на Кайманах

Мінімальний СК для всіх дилерських структур становить 100 000 KYD (близько 120 000 USD). Точний розмір фінансування визначається після аналізу моделі бізнесу та рівня ризику. При оформленні кайманського дозволу на дилерську діяльність із цінними паперами CIMA оцінює достатність ресурсів окремо за кожною заявою. Регулятор аналізує:

• характер діяльності;

• передбачуваний обсяг угод;

• торгівлю за рахунок власних коштів;

• використання коштів клієнтів;

• угоди з похідними фінансовими інструментами;

• залучення позикового фінансування;

• ризик нестачі ліквідності;

• навантаження за зобов’язаннями перед контрагентами.

Багато компаній закладають робочий капітал від 100 000 до 500 000 USD і вище. Для торгівлі з професійними учасниками ринку та операцій із позиковими коштами сума може бути значно більшою. Регулятор оцінює не лише сплачений капітал. При оформленні дозволу дилера з інвестиційних інструментів на Кайманах аналізуються ліквідні ресурси та фінансова стійкість групи.

Вимоги до власників та керівництва

CIMA проводить докладну перевірку власників, директорів та осіб, що контролюють діяльність компанії. Регулятор аналізує:

• походження грошових коштів;

• походження капіталу та активів;

• ділову репутацію;

• наявність санкційних обмежень;

• судові спори та кримінальні ризики;

• досвід роботи у фінансовому секторі.

При оформленні дозволу дилера з цінних паперів на Кайманах також проводиться перевірка ділової придатності та професійної репутації. Оцінюються:

• досвід роботи з цінними паперами;

• знання у сфері управління ризиками;

• розуміння правил протидії відмиванню коштів та фінансуванню тероризму;

• участь у регульованих фінансових проєктах.

Для отримання дозволу на дилерську діяльність із цінними паперами на Кайманах потрібна внутрішня система контролю. Зазвичай підготовлюються:

• внутрішні правила протидії незаконному збагаченню;

• процедури внутрішнього контролю;

• правила ідентифікації та перевірки клієнтів;

• порядок повідомлення про підозрілі операції;

• внутрішні правила із санкційного контролю та моніторингу операцій.

Як отримати ліцензію дилера з цінних паперів на Кайманових островах

Процедура реєстрації дозволу дилера з цінних паперів на Кайманових островах складається з таких етапів:

Висновок

Ми супроводжуємо проєкт від вибору моделі регулювання до отримання на Кайманах дозволу для дилерських операцій на фондовому ринку. Команда підготовлює корпоративну документацію, AML-політики, опис бізнес-процесів, внутрішні процедури та комплект для регулятора. Додатково організовується взаємодія із зареєстрованим офісним провайдером, аудиторами, адміністраторами та місцевими сервісними компаніями на Кайманових островах.