Кайманові острови — №2 у світі по captive insurance і №1 по healthcare captives. Повний набір ліцензійних режимів: Banking Class A/B, Insurance Class A/B/C/D, SIBA, Trust full/restricted, Money Services Business, Fund Administrator.
CIMA видає три категорії банківських ліцензій — від повнофункціональної A-ліцензії для retail-банків до Restricted B для нішевих, корпоративних та family-banking-структур.
Повна банківська ліцензія: операції всередині Кайманових островів та за кордоном. Тільки великі міжнародні банки чи їхні дочірні компанії. Найжорсткіше наглядове навантаження.
Tier-1 банкамТільки зарубіжна банківська діяльність — без прийому депозитів від резидентів Кайманових островів. Підходить для індивідуального обслуговування заможних клієнтів, корпоративних банків та казначейських операцій групи.
Offshore-банкінгБанківська діяльність для строго обмеженого списку клієнтів, що затверджується CIMA. Сімейні банки, внутрішні казначейські холдинги. Мінімальний капітал — всього CI$ 20 000.
Family / TreasuryПід Insurance Act CIMA видає чотири класи страхових ліцензій. Кайманові острови — другий у світі домицилій для captive insurance і перший — для healthcare captives.
Страхування на території Кайманових островів або обмежене перестрахування, затверджене CIMA. Місцеві страхові компанії.
Головна категорія: 95%/50%/<50% чистих страхових премій від пов'язаного бізнесу. Чиста внутрішня страхова компанія (95%+) — для однієї материнської компанії. Галузева або групова внутрішня страхова компанія — для галузі.
Катастрофічні облігації, структури цінних паперів, пов'язаних зі страхуванням, повністю забезпечене перестрахування. Зобов'язання обмежені джерелами фінансування (облігації, договори на різницю цін). Зростаючий сегмент.
Повноцінна ліцензія на перестрахування. Для великих міжнародних перестраховиків. Окремий ліміт капіталу та вимоги до платоспроможності згідно з CIMA Capital & Solvency Regulations.
Ліцензія для посередників: страховий агент (один загальний + один страховик довгострокового страхування життя), страховий брокер (будь-які договори). Самі страхового ризику не несуть.
Обов'язковий місцевий керуючий для всіх внутрішніх страхових компаній класів B/C/D. Веде управління капіталом, дотримання нормативних вимог, звітність. Сполучна ланка з CIMA.
Healthcare — найбільший клас серед Cayman captives, другий — workers' compensation. Більшість компаній — зі США (60%+), потім Латинська Америка та Кариби. Середня економія премії при створенні captive — 20–35%.
SIBA-ліцензія потрібна тим, хто надає послуги з securities (включаючи security tokens) як broker, dealer, manager або advisor. Регулятор — CIMA, окремий режим від VASP.
Посередництво в угодах із цінними паперами. Прийняття та передача клієнтських ордерів. Без принципала та без ризику позиції.
Торгівля від власного імені та за свій рахунок. Угоди як принципал, підтримання котирувань, торгівля за рахунок власного капіталу. Вимоги до достатності капіталу жорсткіші, ніж у брокера.
Управління портфелем клієнтів на дискреційній основі. Найпоширеніша категорія SIBA. Управляючі хедж-фондами, управляючі активами.
Платне консультування щодо цінних паперів. Без права самостійного прийняття рішень. Для управління приватним капіталом, сімейних офісів, автоматизованих консультаційних сервісів.
Спрощений режим для управляючих, чиї клієнти — кваліфіковані інвестори або заможні фізичні особи.
Під Banks & Trust Companies Act, будь-яка компанія, що діє як trustee, executor чи administrator, повинна мати Trust License. CIMA розрізняє Full та Restricted режими плюс PTC-реєстрацію.
Право діяти як довірчий управляючий для будь-яких клієнтів. Трастові компанії. Мінімальний капітал CI$ 400 000. Повний нагляд CIMA.
Trust services лише для попередньо затвердженого списку клієнтів. Мінімальний капітал CI$ 20 000. Family trustees, in-house structures.
Реєстрація в CIMA без повноцінної ліцензії для PTC, які ведуть лише «connected trust business» (трасти однієї сім'ї). Доступніше та швидше.
Money transfer, currency exchange, prepaid cards. Під Money Services Act. Для платіжних компаній, remittance providers, EMI-аналогів. Min capital CI$ 100 000.
NAV-розрахунки, регістр інвесторів, AML/KYC супровід фондів. Повна та Restricted ліцензії. Один з небагатьох ліцензованих fintech-сегментів.
Companies Management Act. Реєстрація та супровід компаній (CSP), номінальні сервіси, registered office. Будь-яка фірма, що надає incorporation-послуги.
Окремий режим реєстрації та ліцензування директорів регульованих інвестиційних фондів. Усі фізичні особи, які обіймають посаду директора в таких фондах, повинні бути зареєстровані або ліцензовані CIMA. На банки та страхові компанії не поширюється — там кандидатури директорів затверджуються при видачі ліцензії самій компанії.
Підпадає під закон про цінні папери (SIBA) або закон про грошові послуги (MSB). Брокери та дилери на валютному ринку — під SIBA з вимогами до капіталу. Грошові перекази в іноземній валюті — під MSB.
Опишіть бізнес-модель — визначимо, яка ліцензія / комбінація ліцензій підходить, дамо оцінку капіталу, часу та витрат.