VASP REGISTRATION
VASP Registration (Phase 1)
Для VASP-видів діяльності крім custody і trading platform: issuance, transfer, advisory. Реєстрація в CIMA, AML/CFT compliance без custodial risk.
Низький ризик03 · VASP Act 2024 · Phase 2 з 01.04.2025
VASP-ліцензія CIMA
інституційний
crypto-режим.
Cayman – світовий стандарт для крипто-фондів та регульованих VASP. Phase 2 licensing набула чинності 1 квітня 2025 року: custody-провайдери та trading platforms тепер зобов'язані отримувати повну ліцензію. Sandbox, DAO foundations, токенізовані фонди – окремі треки.
Типи ліцензій
Шість треків
під crypto-бізнес
VASP Act 2024 (Revision) та поправки 2025 виділяють чіткі категорії. Від рівня ризику залежить: реєстрація чи повна ліцензія, вимоги до капіталу, директорів та compliance.
FULL VASP LICENSE
Full VASP License (Phase 2)
Обов'язково з 01.04.2025 для custody та trading platform. Min 3 директори (1 незалежний), $100k капітал, AML-офіцер на островах, розширений compliance framework.
Custody · ExchangeSANDBOX LICENSE
Sandbox License
12-місячний режим для інноваційних бізнес-моделей, які не вписуються у стандартні категорії. Після – перехід на постійну ліцензію або registration. Прямий нагляд CIMA.
InnovationDAO FOUNDATION
DAO Foundation Company
Foundation Company як legal wrapper для DAO. Захист членів від персональної відповідальності, treasury management, token issuance. 1 700+ зареєстровано.
DeFi · DAOTOKENISED FUND
Tokenised Fund
Фонд під MFA/PFA з токенізованими інтересами. Виняток з VASP-режиму, якщо криптово-дохідний incidental до фондової діяльності. Legislative update 2026 дає чіткість.
Web3-fundsCRYPTO HEDGE FUND
Crypto Hedge Fund
Фонд, що інвестує у крипто-активи. Під MFA чи PFA. Чи не VASP сам по собі. Cayman - №1 для крипто-фондів: 58% світового ринку зареєстровано тут.
Investment fundsVASP у цифрах · 2026
- VASP зареєстровано (Лютий 2026)
- 19 діючих
- Crypto Foundations
- 1 700+
- Крипто-хедж-фонди (світова частка)
- 58%
- Регулятор
- CIMA · est. 1997
- Базовий закон
- VASP Act (2024 Revision)
- Application fee (registration)
- $1 000
- Annual fees
- $5 000 - $200 000 KYD
- Min. paid-up capital
- $100 000
- Мінімум директорів (License)
- 3 (1 незалежний)
- Строк розгляду
- 4-10 місяців
Phase 2 · що змінилося
З 1 квітня 2025 -
новий режим
До 2025 року VASP-провайдери могли працювати за спрощеною реєстрацією. З Phase 2 правила посилилися для двох найбільш ризикованих категорій: custody-провайдери та trading platforms.
- !Custody = License обов'язковоPhase 2
Будь-які послуги зберігання чужих криптоактивів: hot/cold wallets, multi-sig custody, key management.
- !Trading Platform = License обов'язковоPhase 2
Біржі, OTC-десктоп із матчингом ордерів, маркетплейси, будь-яка інфраструктура для P2P-торгівлі криптою.
- 3Мінімум 3 директориgovernance
Включно з 1 незалежного, не афілійованого з бізнесом. Усі проходять CIMA fit & proper.
- $$100k мінімальний капіталcapital
Paid-up share capital має бути оплачений на момент подання заяви. Документально підтверджується аудитором.
- ⚙Розширений compliance frameworkframework
AML/CFT, кібербезпека, business continuity plan, customer protection, segregation of client assets.
Процес отримання VASP License
4 фази -
від scoping до approval
Реальний термін отримання Full VASP License - 6-10 місяців. Головні «вузькі місця»: підготовка cybersecurity-фреймворку, узгодження Business Continuity Plan та due diligence на директорів.
1
Phase I · Тижні 1–3
Scoping
Аналіз моделі бізнесу, класифікація (Phase 1 vs. Phase 2), incorporation Exempted Company, KYC директорів.
2
Phase II · Тижні 4–12
Documentation
Business Plan, Risk Assessment, AML/CFT Manual, Cybersecurity Policy, Business Continuity Plan, Customer Protection.
3
Phase III · Тижні 12–28
REEFS submission
Подача через CIMA REEFS-портал. Fit&Proper для всіх директорів. Доказ капіталу. Відповіді на CIMA RFI.
4
Phase IV · ongoing
Post-licensing
Annual returns, Travel Rule compliance, audited financial statements, прямі перевірки CIMA, banking introductions.
Застосування
Що покриває
VASP-режим
Регулятор підходить широко: все, що пов'язане із рухом, зберіганням чи обміном віртуальних активів на комерційній основі. Прості NFT-mint без вторинної торгівлі не регулюються.
Crypto Exchange
Spot та derivatives біржі, P2P-маркетплейси. Order book matching, holding client funds, brokerage та dealing функції.
Crypto Custody
Custodial wallets (hot/cold), зберігання private keys чи multi-sig. Інституціональні кастодіани, mass-market wallet провайдери.
OTC Desk
Позабіржова торгівля криптою між клієнтами чи принципалом. Регулюється як trading platform за наявності ордер-матчингу.
Token Issuance
Випуск utility/security tokens на ICO/IDO/ICO. Тільки для public issuance – private placement до accredited investors окремий режим.
Crypto Payments
Платіжні процесори з конвертацією крипто↔fiat. Потрібно VASP + узгодження з traditional banking partners.
Investment Advisory
Консультування з купівлі/продажу віртуальних активів. Phase 1 registration. SIBA-license у advisory на security tokens.
Часто запитують
VASP - без припущень
Чи можна запустити криптопроект без VASP-ліцензії?
+
Так, у трьох випадках. Перше — якщо ви не надаєте послуги VASP (наприклад, розробляєте non-custodial wallet або smart contract — користувач сам керує ключами). Друге - крипто-фонд під MFA/PFA, де крипто-активність incidental до фондової діяльності. Третє - DAO foundation без комерційної діяльності (просто wrapper для governance). Custody, exchange і token issuance to public обов'язково ліцензуються.
Скільки коштує отримання Full VASP License?
+
Державні мита CIMA: $1 000 application fee + щорічна плата від $5 000 KYD до $200 000 KYD залежно від виду послуг. Професійний супровід (юристи, AML-консультанти, кіберсек'юріті-аудит): $80 000 - $150 000 за повний пакет. Локальний AML-офіцер: $40 000 - 60 000 на рік. Local office space: $24 000+ на рік. Разом перший рік: $150-250k для повністю операційного VASP.
Чи визнається ліцензія VASP в інших юрисдикціях?
+
Cayman VASP – інституційно визнана ліцензія Tier-1. Великі банки (Goldman, JP Morgan, BNY Mellon) та prime brokers працюють з ліцензованими Cayman VASPs. Для retail-passporting в EU потрібна окрема MiCA CASP-ліцензія (Cyprus, Mальта, Литва, Німеччина найпопулярніші). Для US - окремі state money transmitter licenses + потенційно BitLicense (NY). Cayman + Cyprus MiCA — найчастіша паралельна конструкція для інституційних гравців.
Що таке CARF і коли вона починає діяти?
+
CARF (Crypto-Asset Reporting Framework) – новий OECD-стандарт автоматичного обміну інформацією про крипто-активи між податковими службами. Аналог CRS для криптів. Cayman імплементував CARF з 1 січня 2026 року. VASPs зобов'язані ідентифікувати податкову резиденцію клієнтів та щорічно звітувати про транзакції. Це суттєво змінює ландшафт «privacy-coins» та анонімних VASPs.
Чи можемо ми зареєструвати DAO без ліцензії VASP?
+
Так, як Foundation Company під Foundation Companies Act 2017. Це найпопулярніша legal wrapper для DAO у світі — 1700+ зареєстровано. Foundation Company може володіти treasury, випускати governance-токени, укладати договори. VASP-ліцензія НЕ потрібна, якщо DAO не надає платних custody/exchange-послуг третім особам. Якщо DAO працює як протокол із власним AMM — потрібний аналіз під conkrete сценарій.
Запускаєте VASP?
Почнемо з scoping-сесії
Опишіть модель бізнесу – визначимо, чи потрібна реєстрація, License чи sandbox. Безкоштовна сесія під NDA, без зобов'язань.