取得开曼群岛证券交易商牌照，可用于启动一个能够接入股票、债券、衍生品及其他金融工具国际操作的受监管投资架构。该领域的监督职能由 CIMA——开曼群岛金融管理局履行。
Securities Investment Business Licence 属于按专门法律 SIBA 进行的投资性证券受监管活动。对于以自身名义进行金融工具交易，或参与此类资产的配售与流通的公司而言，需要取得开曼证券市场交易商活动许可。
取得开曼群岛证券交易商牌照：哪些活动落入 Securities Investment Business Licence
交易商架构通常用于以自身名义、为自身账户进行的操作。公司可以买入与卖出金融工具、维持市场流动性、作为交易的对手方，或参与资产的配售。
对于以下操作，需要取得开曼群岛证券交易商牌照：
投资工具的买入与卖出；
以自有资金进行交易；
维持报价与流动性；
参与发行的配售；
为投资基金与公司集团进行的操作；
与机构客户的合作。
SIBA 将以下资产类别归入 securities：
股票；
合伙中的份额；
债务义务；
认股权证；
期权；
期货；
价差合约；
衍生品。
哪些公司通常会取得开曼群岛的 Securities Investment Business Licence
CIMA 许可用于国际投资活动以及与金融资产相关的跨境操作。
最常取得开曼证券操作交易商牌照的有：
经纪-交易商架构；
交易公司；
投资集团；
场外交易部门；
维持市场流动性的平台；
用于与专业市场参与者进行交易的架构；
国际控股集团的司库公司。
凭借英国普通法、完善的公司基础设施以及投资基金的高度集中三者的结合，开曼群岛被积极用作国际交易枢纽。交易商往往与 SPV、基金、主-联接（master-feeder）架构及投资控股共同运作。许多集团使用一个专门架构来进行投资工具操作与集团内部融资。
对开曼群岛实体存在的要求
在开曼群岛取得证券交易商活动牌照的要求，取决于业务模式、操作的性质以及经济实质规则的适用性。岛上施行《国际税务合作与经济实质法》。某些交易商架构可能就实质目的而言落入受监管活动。在办理开曼群岛证券交易商许可时，分析涉及：
分销与服务操作；
融资与租赁；
集团内部融资；
对集团自有资本的操作。
如果架构落入经济实质制度，则需要确认在该司法管辖区内部具备足够的管理与活动水平。
注册办公室对任何架构而言都是强制性的。地址由持牌的当地公司提供商提供。根据业务模式的不同，为取得开曼群岛证券交易商牌照可能需要：
具有金融市场工作经验的董事；
内部控制人员；
可疑操作报告人员及其副手；
当地管理人与公司服务提供商。
对于大型机构架构，CIMA 通常会期待更高水平的运营存在。
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取得开曼群岛证券交易商牌照的资本投入要求
所有交易商架构的最低法定资本为 100 000 KYD（约 120 000 USD）。融资的确切金额在分析业务模式与风险水平后确定。在办理开曼证券交易商活动许可时，CIMA 会就每一份申请分别评估资源的充足性。监管机构分析：
活动的性质；
预期的交易量；
以自有资金进行的交易；
对客户资金的使用；
与衍生金融工具相关的交易；
债务融资的引入；
流动性不足的风险；
对交易对手义务的负担。
许多公司预留 100 000 至 500 000 USD 及以上的营运资本。对于与专业市场参与者的交易以及使用借入资金的操作，金额可能要大得多。监管机构评估的不仅是实缴资本。在办理开曼群岛投资工具交易商许可时，会分析集团的流动性资源与财务稳健性。
对所有人与管理层的要求
CIMA 对所有人、董事以及控制公司活动的人士进行详细核查。监管机构分析：
资金的来源；
资本与资产的来源；
商业信誉；
是否存在制裁限制；
司法争议与刑事风险；
在金融领域的工作经验。
在办理开曼群岛证券交易商许可时，还会进行商业适当性与职业信誉的核查。评估内容包括：
与证券打交道的工作经验；
风险管理领域的知识；
对反洗钱与反恐怖主义融资规则的理解；
在受监管金融项目中的参与情况。
要在开曼群岛取得证券交易商活动许可，需要一套内部控制体系。通常会准备：
反非法获利的内部规则；
内部控制程序；
客户识别与核查规则；
可疑操作的通报程序；
关于制裁控制与操作监测的内部规则。
如何在开曼群岛取得证券交易商牌照
在开曼群岛注册证券交易商许可的程序由以下阶段构成：
分析公司未来的活动、客户结构、操作的性质。
通常使用面向国际业务的豁免公司。注册通过 General Registry 进行。同时注册办公室并委任公司服务提供商。
委任反非法获利人员、可疑操作报告人员（MLRO）及其副手。制定 AML 规则、 内部监测程序、KYC 文件以及客户核查规则。
向监管机构提交规定格式的申请、公司材料、关于受益所有人的信息、商业模式描述、财务信息、预测的操作量、公司的内部程序与政策。
监管机构进行 fit and proper 核查，分析资金来源、管理层经验、集团结构以及风险管理体系。CIMA 可发出额外的询问并与项目参与者进行面谈。审查期限取决于架构的复杂程度与材料的完整性。机构型交易商模式有时会被核查数月之久。
获得批准后，申请人缴纳政府规费并取得带有可能的条件与限制的 Securities Investment Business Licence。许可签发后，公司有义务遵守关于报告、AML 控制与公司支持的持续性要求。
结论
我们为项目提供从选择监管模式到在开曼群岛取得证券市场交易商操作许可的全程支持。团队准备公司文件、AML 政策、业务流程描述、内部程序以及提交给监管机构的整套材料。此外，还会组织与注册办公室提供商、审计师、管理人以及开曼群岛当地服务公司的互动。
取得开曼群岛证券交易商牌照后，是否可以从事加密资产业务？
并非总是如此。如果加密资产落入 virtual asset 的定义，该活动通常按 VASP Act——《虚拟资产服务提供商法》单独监管。在某些情况下，架构可能同时落入 SIBA 与 VASP 制度。这取决于代币的类型、交易模式以及服务的性质。
为取得开曼群岛证券交易商牌照，是否需要在该司法管辖区开设办公室？
具备注册地址是强制性的。实体运营办公室并非在所有情况下都需要，但 CIMA 会评估实际管理、合规基础设施、经济存在。对于部分模式，则需要实际存在。
非居民可以开设交易商公司吗？
可以。取得开曼群岛证券交易商牌照的组织允许 100% 外国持股。如果非居民通过 CIMA 关于 fit and proper、财务稳健性以及 AML/KYC 要求的核查，则可以成为架构的股东与受益人。