取得开曼群岛投资管理人牌照

要在 CIMA——货币金融管理局的监督下，从事股票投资组合、私人资本以及机构客户资产的相关工作，值得取得开曼群岛投资管理人牌照。这一角色被称为 Investment Manager——投资管理人。 

在公司代客户或基金作出决定的情形下，需要取得开曼群岛投资管理人许可。这样的授权赋予选择资产、向经纪商下达指令并变更投资组合构成而无须就每一笔交易单独协商的权利。

办理开曼投资经理牌照适合用于管理股票投资组合、单独的投资账户、家族架构以及专业存款人的资产。之所以选择开曼群岛，是由于其与证券行业的关联、英国法律模式以及由管理人、审计师、银行、经纪商与托管人构成的完善网络。

取得开曼群岛投资管理人牌照：Investment Manager 身份能带来什么 

受牌照管制的职能通过 Investment Manager License 体现。这是一种以独立选择投资行为的权利对他人证券进行管理的活动。

在开曼群岛取得投资经理牌照，能够使公司在经约定授权的范围内管理客户或基金的资产。管理人选择买入、卖出、持有或替换哪些证券。决定作为合同项下的管理行为而作出。

在开曼群岛取得许可的投资管理人，可以履行以下职能：

• 基金投资组合的管理；

• 选择用于买入、卖出或持有的证券；

• 按客户授权实施策略；

• 与托管人、经纪商、基金管理人及审计师的互动；

• 就投资组合、风险与业绩编制报告。

何时需要取得开曼群岛投资管理人牌照

CIMA 评估在证券交易中的实际角色。如果某一架构自称为 Investment Manager，监管机构将核查该服务的内容。

在以下情形下，需要取得开曼群岛投资管理人牌照，如果公司：

• 在岛上注册，或通过司法管辖区内的营业地点开展活动；

• 管理他人的证券；

• 就投资管理收取费用；

• 有权就投资组合独立作出决定；

• 以投资管理人的身份面向客户。

对于国际投资业务，常使用 exempted company——豁免公司。然而，其他架构同样适合用于取得开曼群岛投资管理人牌照，例如有限合伙或有限责任公司。

对财务资源的要求

取得开曼群岛资产管理人牌照的资本测算列于下表。

在办理开曼投资管理人牌照时，CIMA 会考虑业务的规模、支出、外包、交易对手、策略的复杂程度以及运营风险。在拥有多只基金或大量客户的活跃模式下，监管机构可能期待更强的财务基础。

未经 CIMA 书面同意，不得削减资本或改变其性质。为提交申请，须准备资产净值的确认、财务报告或管理账目、组织资金及受益人资本的来源。

对管理层与人员的要求

在取得开曼群岛投资管理牌照的框架内，会对控制业务、作出决定并对遵守法律负责的人士进行评估。负责人必须通过 fit and proper test——商业适当性核查。

监管机构评估诚实、声誉、胜任能力、经验与财务可靠性。要取得开曼投资管理人许可，对证券市场的了解、投资组合管理的经验、对风险的理解，以及与经纪商、基金、审计师和托管人合作的经验都很重要。

就每一位重要人士，须准备简历、关于教育、经验、资质、监管历史、在其他公司中的参与情况以及可能的利益冲突的信息。如果候选人曾存在制裁、司法、纪律或声誉方面的风险，CIMA 可能索取额外的解释。

对开曼群岛办公室与存在的要求

要取得开曼群岛投资管理人牌照，需要一个注册办公室。通常由持牌的公司服务提供商提供。实际存在则单独评估。对于投资管理人而言，重要的是表明决策在何处作出、账簿与记录在何处保存、由谁控制操作，以及监管机构将如何获得对文件的访问。

没有真实管理、人员、控制与工作程序的模式会提高引发额外问题的风险。如果申请人管理多只基金、与外国投资者合作或将重大职能转交给承包商，这一点尤为重要。

如何取得开曼群岛投资管理人牌照：注册流程的各阶段 

在开曼群岛注册投资管理人牌照的流程，始于对服务的法律定性，并包括以下阶段：

结论

我们的团队为办理开曼投资管理人牌照的流程提供全程支持，从初步定性到取得许可文件。工作始于对服务、客户、合同、证券架构以及管理人职能的分析。这能够降低监管机构提出额外询问的风险、简化审查流程，并有助于在牌照管制的每一阶段为所选的业务模式提供依据。